Le financement participatif, ou crowdfunding, est devenu ces dernières années un moyen populaire de financer des projets variés. Cependant, il est important de comprendre la capacité d’emprunt et les réglementations qui encadrent ce type de financement pour en tirer le meilleur parti.
La capacité d’emprunt dans le cadre du financement participatif
La capacité d’emprunt est un élément clé à prendre en compte lorsqu’il s’agit de financement participatif. Elle représente la somme maximale qu’un porteur de projet peut emprunter auprès de particuliers ou d’investisseurs via une plateforme en ligne. Cette capacité dépend notamment des revenus et des charges du demandeur, ainsi que du taux d’endettement autorisé par la réglementation en vigueur.
Pour déterminer votre capacité d’emprunt, vous devez prendre en compte plusieurs critères :
- Vos revenus : salaires, revenus locatifs, pensions…
- Vos charges : crédits en cours, loyers, pensions alimentaires…
- Le taux d’endettement : généralement fixé à 33% des revenus pour les particuliers et pouvant varier pour les entreprises
Dans le cadre du financement participatif, il est important de noter que certaines plateformes imposent des plafonds quant aux sommes empruntables. Ces limites varient selon le type de projet (création d’entreprise, développement, immobilier…) et les spécificités de chaque plateforme.
Les réglementations encadrant le financement participatif
Le financement participatif est soumis à des réglementations spécifiques pour protéger à la fois les porteurs de projets et les investisseurs. En France, depuis 2014, une réglementation spécifique encadre ce secteur en pleine croissance.
Il existe plusieurs types de financement participatif :
- Le don : les contributeurs offrent de l’argent sans attendre de retour sur investissement
- La prévente : les contributeurs reçoivent un produit ou un service en contrepartie de leur contribution
- L’investissement en capital : les contributeurs deviennent actionnaires du projet et peuvent espérer des dividendes et/ou une plus-value à la revente de leurs parts
- Le prêt : les contributeurs prêtent de l’argent avec un taux d’intérêt fixe et un remboursement échelonné
Selon le type de financement participatif choisi, différentes réglementations s’appliquent :
- Pour le don et la prévente, aucune réglementation spécifique n’est imposée aux plateformes. Cependant, elles doivent être immatriculées auprès de la Chambre du Commerce et d’Industrie (CCI).
- Pour l’investissement en capital, les plateformes doivent être agréées en tant que Conseiller en Investissements Participatifs (CIP) par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ou en tant que Prestataire de Services d’Investissement (PSI) par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).
- Pour le prêt, les plateformes doivent être agréées en tant qu’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) par l’ACPR.
Les plateformes de financement participatif sont également soumises à des obligations d’information et de transparence vis-à-vis des porteurs de projets et des investisseurs. Elles doivent notamment fournir un certain nombre d’informations sur les risques encourus, les modalités de financement et les frais appliqués.
Conclusion
Le financement participatif est une solution innovante pour financer des projets divers, mais il est essentiel d’en comprendre les règles et la réglementation pour en tirer le meilleur parti. La capacité d’emprunt permet de déterminer la somme maximale que vous pouvez emprunter auprès des investisseurs, tandis que les réglementations encadrant le secteur assurent la protection des acteurs impliqués. En prenant en compte ces éléments clés, vous pourrez optimiser votre recours au financement participatif et contribuer au développement de vos projets.